波動率交易(期權(quán)量化交易員指南原書第2版)/金融期貨與期權(quán)叢

波動率，按定義是指表示標的隨機性的指標。但波動中，有些模式是可以被度量和利用的。沒有人比作者尤安·辛克萊更明白這一點。辛克萊是一個非常成功的期權(quán)交易員，擁有量子混沌領(lǐng)域的博士學位。

《波動率交易》（原書第2版）不僅僅是關(guān)于數(shù)字。依托其15年的專業(yè)期權(quán)交易經(jīng)驗，辛克萊提供了一套全新的交易方法，盡可能多地依賴于極其重要的“人為因素”、驅(qū)動交易決策的心理和情感偏差以及量化分析。

本書梳理了基礎(chǔ)的期權(quán)定價、波動率度量、對沖、資金管理以及交易評估等內(nèi)容，并開發(fā)了基于布萊克- 斯科爾斯- 默頓的量化模型去度量波動率，這適用于幾乎所有類型的金融工具。

辛克萊在第2版中擴充了一些內(nèi)容，以回應(yīng)第1版出版后市場的主要變化，內(nèi)容涵蓋了VIX期貨、ETN和杠桿ETF的新機會，同時他還：

●　　　 分析了不同歷史波動率度量方法的優(yōu)點和缺點。

●　　 清楚展示了現(xiàn)實中波動率的表...

波動率，按定義是指表示標的隨機性的指標。但波動中，有些模式是可以被度量和利用的。沒有人比作者尤安·辛克萊更明白這一點。辛克萊是一個非常成功的期權(quán)交易員，擁有量子混沌領(lǐng)域的博士學位。

《波動率交易》（原書第2版）不僅僅是關(guān)于數(shù)字。依托其15年的專業(yè)期權(quán)交易經(jīng)驗，辛克萊提供了一套全新的交易方法，盡可能多地依賴于極其重要的“人為因素”、驅(qū)動交易決策的心理和情感偏差以及量化分析。

本書梳理了基礎(chǔ)的期權(quán)定價、波動率度量、對沖、資金管理以及交易評估等內(nèi)容，并開發(fā)了基于布萊克- 斯科爾斯- 默頓的量化模型去度量波動率，這適用于幾乎所有類型的金融工具。

辛克萊在第2版中擴充了一些內(nèi)容，以回應(yīng)第1版出版后市場的主要變化，內(nèi)容涵蓋了VIX期貨、ETN和杠桿ETF的新機會，同時他還：

●　　　 分析了不同歷史波動率度量方法的優(yōu)點和缺點。

●　　 清楚展示了現(xiàn)實中波動率的表現(xiàn)，以及與標的資產(chǎn)的聯(lián)系。

●　　　 闡述了在交易周期里預(yù)測波動率的方法。

●　　　 提供了確定對沖時點以及對沖數(shù)量的可行技巧。

●　　　 提供了頭寸累積的方法以便減少對沖需求。

●　　 分享了如何通過交易規(guī)模提高收益的珍貴技巧，包括借鑒自期貨交易和專業(yè)博彩的技巧。

●　　　 提供了評估交易活動的有力工具。

●　　 囊括了關(guān)于影響交易決策的認知和情感偏差的最新研究，以及如何使之成為交易優(yōu)勢。

●　　刻畫了經(jīng)過時間檢驗的VIX期貨、ETN和杠桿ETF交易策略。

●　　 提供了配套網(wǎng)站，包括有用的電子表格、計算不同時期波動率錐的模型以及仿真引擎。

對于談數(shù)色變的交易員以及想更深入理解期權(quán)交易的寬客而言，本書深入淺出，是一個不可或缺的“交易工具”。

尤安?辛克萊（Euan Sinclair）是一名擁有15年交易經(jīng)驗的期權(quán)交易員，擅長于量化交易策略的設(shè)計和執(zhí)行。辛克萊目前是Bluefin Trading的一名專職期權(quán)交易員，基于自主開發(fā)的量化模型進行交易。辛克萊擁有布里斯托大學物理學博士學位。