派網(wǎng)的量化交易

我講一講量化這個(gè)事，其實(shí)在現(xiàn)實(shí)所有的交易中，能給投資者帶來最大利潤的，一定是在價(jià)值被極度低估時(shí)大量買入，這是最好的辦法。我做了一個(gè)指數(shù)，就是通過采集餅類價(jià)格的歷史走勢計(jì)算出它的價(jià)值中樞，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然短期價(jià)格很難預(yù)測(很難，不是完全無法)，但是?期看價(jià)格還是圍繞價(jià)值中樞波動(dòng)的，呈 現(xiàn)出一個(gè)分布區(qū)間，如果出現(xiàn)極端行情，價(jià)格離散度過大，逃逸出價(jià)格的概率分 布空間，這個(gè)時(shí)候，我們可以通過做多，或者賣出來操作，不建議做空，也不建議大杠桿，因?yàn)闀?huì)涉及到時(shí)間價(jià)值和波動(dòng)率的問題。比如去年 3 月，在大餅跌到 6000，姨太跌到 150，這個(gè)指數(shù)就可以發(fā)生作用了，可以超買，那么，現(xiàn)在看肯定是獲利最大的一種操作方式，這種策略最大的特點(diǎn)就是忍耐、等待，所以對情緒管理要求非常高，你要始終保持一顆平常心，來抵御貪婪和恐懼，還有寂寞無聊的沖擊。此外，對倉位管理的要求也很高，出現(xiàn)極端低估的行情，你需要有足夠多的錢去加倉買入。

1.無限網(wǎng)格

回到派網(wǎng)的量化交易，很多人覺得量化很神秘，其實(shí)沒什么，它只是一種輔助手 段而已，幫助我們在機(jī)會(huì)沒那么明顯時(shí)做一些套利動(dòng)作，所有的量化策略都不如在低估時(shí)重倉買入，切記！派網(wǎng)之前一直吹自己的網(wǎng)格機(jī)器人，尤其是他們開發(fā)出了無限網(wǎng)格之后，一直推銷這個(gè)策略，無限網(wǎng)格其實(shí)是網(wǎng)格天地單的一個(gè) plus 版，只需要設(shè)置底部位置，漲多高都無所謂，都可以自動(dòng)套利，聽起來很美好， 但是我一直懷疑它的資金利用率太低，于是昨天晚上我做了一些模擬分析，對不同情況下的無線網(wǎng)格策略、天地單策略和相同時(shí)點(diǎn)下的一次性買入做了比較，結(jié)論比較遺憾，無限網(wǎng)格并不能提高我們的收益率，而且，因?yàn)榻灰咨婕暗绞掷m(xù)費(fèi)， 時(shí)間拉?，可以肯定會(huì)跑輸相同時(shí)點(diǎn)的一次性買入。此外還有一個(gè)資金利用率問題。比如用 10000u 做無限網(wǎng)格，它的初始動(dòng)作就是拿 5000 來買餅，剩下 5000 趴 著，基本上是一比一配置。也就是說，其實(shí)大部分時(shí)間你是閑置了一半的資金， 不僅無限網(wǎng)格，其實(shí)所有的網(wǎng)格交易都面臨同樣的問題，最大的坑其實(shí)還是交易費(fèi)率。拿派網(wǎng)來說，你除了要付幣安基礎(chǔ)交易費(fèi)外，派網(wǎng)自己還要單收一筆，現(xiàn) 貨 0.05%，合約和杠桿代餅 0.1%，這個(gè)時(shí)候我們就明白了，為什么派網(wǎng)一直在鼓吹什么無限網(wǎng)格，?期策略無非是為了賺手續(xù)費(fèi)。

無限網(wǎng)格不僅打不過一次性買入，也打不過價(jià)值平均定投，其實(shí)只是一個(gè)雞肋， 對派網(wǎng)來說，是收割韭菜的利器，對投資者來說明顯是個(gè)坑。那么，網(wǎng)格交易是不是一無是處呢?當(dāng)然不是。網(wǎng)格交易其實(shí)有它的威力，但是大家記住，這個(gè)威力只發(fā)生在震蕩市，尤其是震蕩上行時(shí)。所以，網(wǎng)格一定要配合動(dòng)量策略來做， 也就是短線交易。最終的結(jié)論是，日內(nèi)交易才是網(wǎng)格效能最大化的交易方式，其次是周內(nèi)交易，但是問題來了，首先要擇時(shí)，第二要盯盤， 第三要懂止損止盈，有想學(xué)的，以后我可以教你們?nèi)諆?nèi)短線交易，確實(shí)可以賺錢， 但是怕突然的行情反轉(zhuǎn)，所以止損必須設(shè)置。而且我的回測數(shù)據(jù)顯示所選價(jià)格區(qū) 間一定要窄，網(wǎng)格一定要少，最佳大概 8-10 個(gè)就足夠了。日內(nèi)交易用分線做，開倉點(diǎn)一般設(shè)置在日內(nèi)的瀑布行情后、瀑布后，支撐、撐住、反彈，在反彈得到確 認(rèn)后建倉，這樣可以大概率獲利。

這是我在昨天傍晚瀑布后做的測試。你們看，價(jià)格區(qū)間 5000，只設(shè)置十格，它的 年化收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過派網(wǎng)給的 AI 策略。

再看這個(gè):

同時(shí)間做的姨太，400 的區(qū)間，姨太這個(gè) 400 的區(qū)間，十格，每個(gè) 40u，但是問題來了，這么做實(shí)際上違背了我們價(jià)投的初衷，所以，你完全可以不學(xué)短線，可??期無限網(wǎng)格，在 u 本位前提下，其實(shí)只是一個(gè)噱頭。

2.eth/btc 的交易對

那么有沒有?期可以做的網(wǎng)格呢？有！我昨天想出了一個(gè)餅本位的套餅的辦法， 比如說我想越來越多的存大餅，而姨太對大餅的趨勢比較明顯，是姨太會(huì)漲的比大餅多，那么我用大餅本位做一個(gè) eth/btc 的交易對，只投入 btc，比如我投 1 個(gè) btc，那么這個(gè)策略開倉時(shí)，會(huì)用 0.5 個(gè) btc 買入姨太，另外留下 0.5 個(gè)大餅，對不對?在?期過程中，姨太/大餅的值會(huì)逐漸增大，那么我實(shí)際上利用姨太對大餅的漲幅，賺到了越來越多的大餅，這個(gè)策略，我覺得可以?期跑下去，確定性還是比較大的，目前姨太/大餅是 0.07 幾，以后到 0.1，到 0.15 都有可能。如果你特別看好一個(gè)小餅，你也可以利用它對大餅的漲幅，來幫助你賺大餅，或者利用它 對姨太的漲幅，來幫助你賺姨太，對不對？

3.雙幣輪動(dòng)

最近派網(wǎng)開發(fā)了一個(gè)新的策略，雙幣輪動(dòng)，這個(gè)有點(diǎn)意思，我也講幾句。

是不是眼熟?這個(gè)交易達(dá)到辦法就是你選兩個(gè)餅，然后不停的對它們進(jìn)行動(dòng)態(tài)再 平衡，每五分鐘一次，只要滿足它的波動(dòng)值，就不停賣出漲得多或者跌得少的， 買入漲得少、跌得多的，我昨天做了個(gè)測試:

200u，一夜賺了 3.82%，這個(gè)收益率是非常高的，但是有個(gè)前提，這兩個(gè)幣價(jià)都 要上漲，如果同時(shí)下跌，你能跌的少點(diǎn)，如果一漲一跌，就是不停拿漲的來補(bǔ)跌 的，這個(gè)策略其實(shí)是一個(gè)?期策略，但是它的輪動(dòng)頻率太高了，手續(xù)費(fèi)驚人，適 不適合做，我現(xiàn)在還不好說，得空我會(huì)對其進(jìn)行測試。

4.期現(xiàn)套利

最后我再說幾句期現(xiàn)套利，我覺得這個(gè)可能是派網(wǎng)為數(shù)不多的亮點(diǎn)之一，確實(shí)算低?險(xiǎn)套利，開兩倍空單杠桿是為了提高資金利用率，如果不開杠桿，10000u， 我們拿出 5000 做現(xiàn)貨，能給你套利的其實(shí)只有 5000u，如果 2 倍杠桿，套利的 u 就變成 6666.67，3 倍杠桿，套利的 u 是 7500，不過三倍杠桿的?險(xiǎn)比較高，倒不是爆倉?險(xiǎn)，因?yàn)榕删W(wǎng)的期限套利有自動(dòng)防爆倉?險(xiǎn)，如果價(jià)格突然快速上漲， 策略為了防止空頭合約不被爆倉，會(huì)賣出現(xiàn)貨補(bǔ)保證金，這個(gè)時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)交易費(fèi)用，而且它賣的點(diǎn)位很不科學(xué)，因?yàn)楸举|(zhì)是為了防止爆倉，它必須迅速成交， 所以你的現(xiàn)貨有可能被它以比較低的價(jià)格賣出去。你承擔(dān)了兩部分損失，故而， 2 倍杠桿是比較好的選擇，算是性價(jià)比比較高。如果是?險(xiǎn)極度厭惡者，你也可以不加杠桿，不過你會(huì)損失 33%的費(fèi)率利潤。

再說一下期現(xiàn)套利開關(guān)單技巧，開單時(shí)要注意，機(jī)器人為了盡快成交，它的當(dāng)前期限差價(jià)控制給出的都是負(fù)的，關(guān)單時(shí)，你也要注意，期限差價(jià)控制給出的默認(rèn)值是正的，這個(gè)時(shí)候，如果你不是特別著急的話(沒必要著急)，你可以修改期現(xiàn)差價(jià)控制參數(shù)，開單改成正數(shù)，關(guān)單改成負(fù)數(shù)，這樣你可以避免損失一部分 u。

對了，最后說費(fèi)率問題，派網(wǎng)真是一個(gè)鋒利的收割機(jī)，費(fèi)率現(xiàn)貨+0.05%，杠桿 代幣 0.01%，合約也是 0.01%，割的太狠，想減少成本，有以下幾個(gè)辦法。你邀請兩個(gè)人注冊，并且累計(jì)成交額達(dá)到 20000u，你可以申請返一點(diǎn)手續(xù)費(fèi)，如果你資金達(dá)到 50000u，你的杠桿代幣和合約費(fèi)率降到 0.05%，現(xiàn)貨不變還是 0.05%，如 果資金 200000u，可以成為什么 svip，300000u 可以成為做市商，費(fèi)率更低。大概 如此，還有一個(gè)什么城市經(jīng)理人，怎么弄我沒研究?？傊苁↑c(diǎn)就省點(diǎn)，省的 就是你賺到的。

5.量化策略

因?yàn)樗苊饬朔◣诺膬r(jià)格波動(dòng)，對不對？如果你只做這個(gè)，可以拿 50%的資金， 另外 50%做期現(xiàn)套利，你如果看不上期現(xiàn)套利那 66%的資金每天萬三的利潤，那 么都做這個(gè) eth/btc 也可以的，我覺得這是一個(gè)?期穩(wěn)健策略。那么比如看多狗狗，可以拿 doge/btc 做交易對，也可以 doge/eth 做交易對，利用狗狗漲幅的優(yōu)勢來幫他賺大餅或者姨太。

今天上午的課講完以后，有個(gè)朋友聯(lián)系我，談了一下他的看法，他應(yīng)該是玩量化玩的時(shí)間比較久了，他對我否定無限網(wǎng)格和天地單不太同意，當(dāng)然，對于資金利用率比較低，他沒有異議，他主要指出了兩個(gè)問題:一個(gè)是如果以 u 為本位，目 的是賺 u，無限網(wǎng)格和天地單都是可以在底部或者中位開倉，?期跑下來肯定要 賺錢的，比把 u 放在交易所或者錢包合適。第二是，如果是震蕩市，網(wǎng)格的套利次數(shù)會(huì)增加，可以有效套利，尤其是在相對底部開網(wǎng)格，收益率可觀，對他說的這兩個(gè)，我并不否認(rèn)。如果愿意跑無限網(wǎng)格或者天地單，目前這個(gè)位置，并不是不可以，但是我建議倉位控制在 30%以下，我建議是 20%就可以了，70%放在期現(xiàn)套利里，10%做雙幣輪動(dòng)，大餅和姨太的雙幣輪動(dòng)，可以的，如果對市場的走 勢比較敏感，網(wǎng)格就不用做無限網(wǎng)格或者天地單，可以參考我上午說的做日內(nèi)交 易，或者周內(nèi)交易，這樣的收益率會(huì)非常高。日內(nèi)交易，我一般按 1 分鐘線做， 買點(diǎn)都是在瀑布下的支撐位，支撐確認(rèn)后的反彈中開倉，設(shè)置好止損和止盈，比如今天昨天開的姨太交易對：

你們看一下，網(wǎng)格利潤年化 900%多，我們看看 AI 給的策略：

請看，它的年化收益率是 191%，我的策略比它好了好幾倍，這就是我說的，區(qū)間要窄，網(wǎng)格要少，這樣可以在設(shè)置區(qū)間反復(fù)套利。

大家看一下我的參數(shù)設(shè)計(jì)，2500-2900，就這個(gè)區(qū)間內(nèi)，只有 10 格，40 刀就觸碰 一次，區(qū)間窄保證了觸碰頻率，格子少，保證了每格利潤，不至于被費(fèi)率吃的太 狠。我這個(gè)單只設(shè)定了止盈，標(biāo)準(zhǔn)操作應(yīng)該設(shè)置止損，止損不用跌破 2500 就跑， 而是向前找低點(diǎn)，我沒設(shè)置，實(shí)際上它連 2500 也沒跌破，日內(nèi)交易，可以日內(nèi)就 結(jié)，現(xiàn)在一天不到總利潤已經(jīng) 3.83%了，可以走了，也可以跑幾天。如果是周內(nèi) 交易，你可以用 15 分鐘線操作，買入邏輯是一樣的，區(qū)間可以大一點(diǎn)，格子也 是 8-10 格就夠了，不用怕不成交，每格利潤一定要吃足，如果你不想麻煩，那就直接開天地單。底部 6000，頂部 60000，如果真突破 60000，就再開一個(gè)單，底部 60000，頂部 100000 就可以了。天地單，比無限網(wǎng)格的資金利用率好一些。

還有上午我提到的一個(gè)雙幣輪動(dòng)策略，我跑了不到一天，收益率也很驚人。

剛才已經(jīng)掙了 5 個(gè)點(diǎn)了，但是這個(gè)策略有些問題，一個(gè)是如果雙幣雙殺，比如大餅和姨太都暴跌，姨太跌的更厲害，大餅慢一些，那么每五分鐘它就賣出一些大餅買入姨太，這樣的前提下越跌越多，所以雙幣策略是隱含?險(xiǎn)的，我建議最多用 10%來做，5%也可以。

回到上午我說的一個(gè)幣本位策略，既然?期看，未來姨太對大餅的漲幅擺明了會(huì)更大一點(diǎn)，那么我直接做網(wǎng)格機(jī)器人，eth/btc 就可以了。只投入大餅，這樣，利用姨太對大餅漲幅的優(yōu)勢，我們不斷賺大餅，很巴適。如果嫌 u 本位網(wǎng)格策略有 ?險(xiǎn)(短線)，或者資金利用率不高(天地單，無限網(wǎng)格)，那么你就只做 eth/btc 就可以了，看多 eth，賺大餅，我覺得你可以?期做這個(gè)，因?yàn)樗苊饬朔◣诺膬r(jià)格波動(dòng)。

補(bǔ)充:

這么多年過去了，幾輪牛熊，現(xiàn)在看，只有“hold”最香， 其他所有的策略，和 hold 比都是弱雞。對于大餅和姨太，我們只需要看一個(gè)指標(biāo)，也就是美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表，?期看，繼續(xù)擴(kuò)表是 100%的必然(短期會(huì)有起伏，這很正常)，至于?斯克事件，只是自由市場的一個(gè)體現(xiàn)罷了，未來回過 頭來看，只是小浪花，一個(gè)?期上漲的過程，放大看其實(shí)伴隨著無數(shù)次的回撤震蕩，這才是現(xiàn)實(shí)生活中的價(jià)格走勢。就像人類的情緒一樣，陰晴不定，忽喜忽悲。