關(guān)于印發(fā)《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》的通知人民銀行、證監(jiān)會證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法（2000年24號）

聯(lián)合創(chuàng)作 · 2000-01-01 00:24

關(guān)于印發(fā)《證券公司股票質(zhì)押

貸款管理辦法》的通知

銀發(fā)〔2000〕40號　　

各國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，各證券公司：

為拓寬證券公司融資渠道，支持我國證券市場長期、穩(wěn)定、健康發(fā)展，中國人民銀行、中國證監(jiān)會制定了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

各銀行和證券公司要按照本《辦法》精神，結(jié)合各自的實際情況，制定具體的辦法措施，在切實防范金融風(fēng)險的前提下，開辦此項業(yè)務(wù)。在具體操作過程中遇到重大問題，要及時向中國人民銀行或中國證監(jiān)會報告。

中　國　人　民　銀　行　　　　　

中國證券監(jiān)督管理委員會　　　　　

二○○○年二月二日　　　

證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法

第一章　總　　則

第一條　為規(guī)范股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展，維護借貸雙方的合法權(quán)益，防范金融風(fēng)險，促進我國資本市場的穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國擔保法》和《貸款通則》的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。

第二條　本辦法所指的股票質(zhì)押貸款，是指證券公司以自營的股票和證券投資基金券作質(zhì)押，向商業(yè)銀行獲得資金的一種貸款方式。

第三條　本辦法所指的質(zhì)押物，是指在證券交易所上市流通的、綜合類證券公司自營的人民幣普通股票(A股)和證券投資基金券(以下統(tǒng)稱股票)。

第四條　本辦法所指借款人為依照《中華人民共和國證券法》設(shè)立的綜合類證券公司總公司貸款人為國有獨資商業(yè)銀行及其授權(quán)分行、其它商業(yè)銀行總行。證券登記結(jié)算機構(gòu)為本辦法所指質(zhì)押物的法定登記機構(gòu)。

第五條　股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的歸口管理機關(guān)為中國人民銀行總行。商業(yè)銀行開辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)須經(jīng)中國人民銀行總行批準。

第六條　借款人通過股票質(zhì)押貸款所得資金的用途，必須符合《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定。

第二章　貸款人、借款人

第七條　申請開辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的貸款人，應(yīng)具備以下條件：

(一)有健全的內(nèi)控機制，制定和實施了統(tǒng)一授信制度；

(二)有專職部門和人員負責經(jīng)營和管理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)；

(三)有專門的業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)，能同步了解股票市場行情，以及上市公司有關(guān)重要信息；

(四)中國人民銀行認為應(yīng)具備的其他條件。

第八條　借款人應(yīng)具備以下條件：

(一)資產(chǎn)具有充足的流動性；

(二)其自營業(yè)務(wù)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的有關(guān)風(fēng)險控制比率；

(三)已按中國證監(jiān)會規(guī)定提取足額的交易風(fēng)險準備金；

(四)在近一年內(nèi)經(jīng)營中未出現(xiàn)重大的違規(guī)違紀行為，現(xiàn)任高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員無任何重大不良記錄；

(五)上一年度公司經(jīng)營正常，未發(fā)生經(jīng)營性虧損；

(六)未挪用客戶交易結(jié)算資金。

第三章　貸款的期限、利率、質(zhì)押率

第九條　股票質(zhì)押貸款期限最長為6個月。貸款合同到期后，不得展期，新發(fā)生的質(zhì)押貸款按本辦法規(guī)定重新審查辦理。借款人提前還款，須經(jīng)貸款人同意。

第十條　股票質(zhì)押貸款利率參照中國人民銀行規(guī)定的金融機構(gòu)同期同檔次商業(yè)貸款利率確定，并可適當浮動，最高上浮幅度為30%，最低下浮幅度為10%。

第十一條　用于質(zhì)押貸款的股票原則上應(yīng)業(yè)績優(yōu)良、流通股本規(guī)模適度、流動性較好。貸款人不得接受以下幾種股票作為質(zhì)押物：

(一)上一年度虧損的上市公司股票；

(二)前6個月內(nèi)股票價格的波動幅度(最高價/最低價)超過200%的股票；

(三)可流通股股份過度集中的股票；

(四)證券交易所停牌或除牌的股票；

(五)證券交易所特別處理的股票；

(六)證券公司持有一家上市公司已發(fā)行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質(zhì)押；但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，不受此限。

第十二條　股票質(zhì)押率由貸款人依據(jù)被質(zhì)押的股票質(zhì)量及借款人的財務(wù)和資信狀況與借款人商定，但股票質(zhì)押率最高不能超過60%。質(zhì)押率上限的調(diào)整由中國人民銀行決定。

質(zhì)押率的計算公式：

質(zhì)押率=貸款本金/質(zhì)押股票市值

質(zhì)押股票市值=質(zhì)押股票數(shù)量*前七個交易日股票平均收盤價。

第四章　貸款程序

第十三條　借款人申請質(zhì)押貸款時，必須向貸款人提供以下材料：

(一)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證、法定代表人證明文件；

(二)中國人民銀行頒發(fā)的貸款卡(證)；

(三)經(jīng)會計(審計)師事務(wù)所審計的上一年度的財務(wù)報告及上月的資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表；

(四)用作質(zhì)物的權(quán)利證明文件；

(五)用作質(zhì)物的股票上市公司的基本情況；

(六)貸款人需要的其它資料。

第十四條　貸款人收到借款人的借款申請后，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力、資料的真實性，以及用作質(zhì)物的股票的基本情況進行調(diào)查核實，并及時對借款人給予答復(fù)。

第十五條　貸款人在貸款前，應(yīng)審慎分析借款人信貸風(fēng)險和財務(wù)承擔能力，根據(jù)統(tǒng)一授信管理辦法，核定借款人的借款限額。

第十六條　貸款人對借款人的借款申請審查同意后，根據(jù)有關(guān)法規(guī)與借款人簽定質(zhì)押貸款合同。

第十七條　借款人和貸款人簽定質(zhì)押貸款合同后，雙方應(yīng)同時在證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記。證券登記機構(gòu)應(yīng)向貸款人出具股票質(zhì)押登記書面證明。

第十八條　貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)特別席位，專門保管和處分作為質(zhì)物的股票。

第十九條　借款人應(yīng)按貸款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款后，貸款合同自行終止。貸款人應(yīng)在貸款合同終止的同時辦理質(zhì)押登記注銷手續(xù)，并將股票質(zhì)押登記書面證明退還給借款人。

第五章　貸款風(fēng)險控制

第二十條　貸款人發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額，不得超過其資本金的15%；貸款人對一家證券公司發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額，不得超過其資本金的5%。

第二十一條　一家商業(yè)銀行接受的用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%，并且不得高于該上市公司已發(fā)行股份的5%。被質(zhì)押的一家上市公司股票不得高于該上市公司全部流通股票的20%。上述比率由證券登記機構(gòu)負責監(jiān)控。中國人民銀行可根據(jù)需要適時調(diào)整上述比率。

第二十二條　證券公司與商業(yè)銀行自行協(xié)商建立主辦行關(guān)系，一家證券公司只能在一家商業(yè)銀行辦理股票質(zhì)押貸款。

第二十三條　貸款人有權(quán)向證券登記機構(gòu)核實質(zhì)押物的真實性、合法性，證券登記機構(gòu)應(yīng)根據(jù)貸款人的要求，及時真實地提供上述情況。

第二十四條　貸款人應(yīng)隨時分析每只股票的風(fēng)險和價值，選擇適合本行質(zhì)押貸款的股票，并根據(jù)其價格、盈利性、流動性和上市公司的經(jīng)營情況、財務(wù)指標以及股票市場的總體情況等，制定本行可接受質(zhì)押股票及其質(zhì)押率的名單。

第二十五條　貸款人應(yīng)隨時對持有的質(zhì)押股票市值進行跟蹤，并在每個交易日至少評估一次每個借款人出質(zhì)股票的總市值。

第二十六條　為控制因股票價格波動帶來的風(fēng)險，特設(shè)立警戒線和平倉線。警戒線的公式為：(質(zhì)押股票市值/貸款本金)*100%=130%；平倉線的公式為：(質(zhì)押股票市值/貸款本金)*100%=120%。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時，貸款人應(yīng)要求借款人即時補足因證券價格下跌造成的質(zhì)押價值缺口。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至平倉線時，貸款人應(yīng)及時出售質(zhì)押股票，所得款項用于還本付息，余款清退給借款人，不足部分由借款人清償。

第六章　質(zhì)押物的保管和處分

第二十七條　貸款人應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押特別席位(以下簡稱特別席位)，用于質(zhì)押物的存放和處分；在證券登記結(jié)算機構(gòu)開設(shè)特別資金結(jié)算賬戶(以下簡稱資金賬戶)，用于相關(guān)的資金結(jié)算。存放在特別席位下股票的處分權(quán)和存放在資金賬戶資金的處分權(quán)均屬貸款人，未經(jīng)貸款人同意，除法院以外的其它任何單位或個人均不得動用或凍結(jié)。

第二十八條　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)根據(jù)出質(zhì)人的申請將出質(zhì)股票轉(zhuǎn)移至貸款人特別席位下存放。

第二十九條　借款人可向貸款人提出申請，經(jīng)貸款人同意后，雙方重新簽訂合同，進行部分(或全部)質(zhì)押物的置換，經(jīng)貸款人同意后，由雙方同時向證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理質(zhì)押變更登記。質(zhì)押變更后，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)向貸款人重新出具股票質(zhì)押物登記書面證明。

第三十條　在質(zhì)押合同生效期間，借款人可向貸款人申請，貸款人同意后，按借款人的指令，由貸款人進行部分(或全部)質(zhì)押物的賣出，賣出資金必須進入貸款人特別資金賬戶存放，該資金用于部分(或全部)提前歸還貸款，多余款項退借款人。

第三十一條　出現(xiàn)以下情況之一，貸款人應(yīng)通知借款人，并要求借款人追加質(zhì)押物、置換質(zhì)押物或增加在貸款人資金賬戶存放資金：

(一)質(zhì)押物的市值處于本辦法第二十六條規(guī)定的警戒線以下；

(二)質(zhì)押物出現(xiàn)本辦法第十一條中的情況之一。

第三十二條　未經(jīng)借款人同意，貸款人不得單方面處分質(zhì)押物。但出現(xiàn)下列情況之一，貸款人可單方面處分質(zhì)押物，由此產(chǎn)生的損失由借款人承擔：

(一)質(zhì)押物的市值處于本辦法第二十六條規(guī)定的平倉線以下(含平倉線)；

(二)貸款合同期滿后，借款人沒有履行還款義務(wù)。

貸款合同期滿，借款人履行還款義務(wù)的，貸款人應(yīng)將質(zhì)押物歸還借款人；貸款合同期滿，借款人沒有履行還款義務(wù)的，貸款人可選擇下列方式之一對質(zhì)押物進行處分：

(一)由貸款人通過特別席位賣出質(zhì)押物，所獲資金用于清償貸款本息；

(二)通過法律手段進行資產(chǎn)保全。

第三十三條　質(zhì)押物在質(zhì)押期間所產(chǎn)生的孳息(包括送股、分紅、派息等)隨質(zhì)押物一起質(zhì)押。

質(zhì)押物在質(zhì)押期間發(fā)生配股時，出質(zhì)人應(yīng)當購買并隨質(zhì)押物一起質(zhì)押。出質(zhì)人不購買而出現(xiàn)價值缺口的，出質(zhì)人應(yīng)當及時補足。