可轉債的發(fā)行流程與發(fā)行要求？

前言：

大家好，我是楊數Tos！

最近接觸到可轉債，發(fā)現可轉債是相對適合普通人的理財產品之一；遂決定寫些文章分享一下個人的學習心得，主要想說明3個問題：

a、什么是可轉債？

b、為什么說可轉債適合普通人？

c、普通人如何通過可轉債理財？

所以，這個系列的文章分為兩個部分：了解可轉債的基礎知識、普通人如何通過可轉債理財？

正文開始

可轉債的發(fā)行流程？

可轉債的發(fā)行流程大概分為6步：

(1) 董事會提交預案

(2) 股東大會審批（需要三分之二的股東同意）

(3) 提交證監(jiān)會

(4) 發(fā)審委通過預案

(5) 證監(jiān)會核準批文

(6) 公司發(fā)布可轉債發(fā)行公告

需要注意的是：

    可轉債發(fā)行公告只要沒發(fā)布，發(fā)債公司就可以終止發(fā)行。

首次發(fā)行可轉債稱為：XX轉債，第2次發(fā)行則為XX轉2，如：平安轉債，平安轉2。

可轉債的發(fā)行條件

可轉債的發(fā)行要求比較嚴格，這里列舉幾條：

    A. 最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%；

    B. 可轉換公司債券發(fā)行后，資產負債率不高于70%；

C. 累計債券余額不超過公司凈資產額的40%；

截至目前（2021年），A股市場上的公司大約有4100家，但發(fā)行的可轉債數量僅有385支；

可以這樣理解，在數百萬計的企業(yè)中有4000多家在A股市場上市了，在這4100多家企業(yè)中，大約只有十分之一能夠發(fā)行可轉債。

以上是本文章的內容，下一篇文章講：必須要了解的可轉債基礎知識。

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