關于兩家大廠的事兒

上周有個熱搜在一天之內(nèi)直接把兩家大廠的股價干掉了 10% 以上，其中有些事兒想跟你們聊聊。

這兩家大廠分別是京東健康和阿里健康，他們目前都已經(jīng)在港交所上市。

這則熱搜是關于國家擬禁止第三方平臺直接參與藥品網(wǎng)售，從字面意思理解，就是不讓網(wǎng)上賣藥了。

要知道，京東健康和阿里健康的核心業(yè)務可都是線上藥品零售。

這個消息一出，一下就引發(fā)了各路人馬的猜想和惶恐，同時也直接作用在股市上。

收盤當天，兩家都大跌。

不過，沒過兩天，跌去的部分又收回了失地，很多吃瓜群眾也是虛驚一場。

那么，背后的邏輯到底是什么？

首先，這個意見稿并不是剛剛發(fā)布的，而是早在今年 5 月份就發(fā)布了相關條文。至于這次的熱搜，完全是被媒體帶了節(jié)奏。

大家不知道的時候，一切安好?，F(xiàn)在被廣播出來了，大家就都不淡定了。

其次，這個意見稿的每一個字都值得斟酌。

在「擬禁止第三方平臺直接參與藥品網(wǎng)售」這句話中，「擬禁止」和「直接參與」是最耐人尋味的，既沒有限定邊界，也沒有把話說死。

這就說明，這個規(guī)定暫時不會影響這兩個平臺正常業(yè)務的開展。至于今后怎樣，依舊是個未知數(shù)。

在我的印象中，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務始終是一波三折。

自從我 2014 年涉足互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品以來，各種新規(guī)和意見稿已經(jīng)出了很多。確實有一些新規(guī)已經(jīng)把相關業(yè)務和公司干掉了，比如在線加號服務。但是，絕大多數(shù)還是活了下來。

其中，活得比較好的就是醫(yī)藥電商了。

換句話說，醫(yī)藥電商是目前為數(shù)不多具備盈利能力的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)有個打趣的說法，不管你做什么類型的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品，人家都會問你賣什么藥。

這句話沒錯，因為賣藥已經(jīng)成了大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務的商業(yè)模式。

做問診業(yè)務的會賣藥、做患者社區(qū)的會賣藥、做醫(yī)療服務的會賣藥，這既是成熟的業(yè)務，也是沒有選擇的選擇。

對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品了解的讀者知道，這個行業(yè)一直存在幾個根本性的問題。

第一，我們國家醫(yī)療資源分配不均，出現(xiàn)供需嚴重倒掛的情況。這就直接導致了專家看小病、基層醫(yī)院沒人去的尷尬。

第二，想要醫(yī)療服務好、又想醫(yī)療價格低、同時又想隨時能觸達，這本身是一個不可能三角。在這個邏輯里，直接受第一點的因素制約。

第三，醫(yī)療服務是高度非標產(chǎn)品，加上不可能三角的存在，所以覺得多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司都不賺錢。因此，他們只能通過標品去謀求盈利。

這個標品，就是藥品。

通過互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售藥品具備流量優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，說白了，就是價格可以更便宜且賣得可以更多。

相比于傳統(tǒng)的連鎖藥店或者院內(nèi)渠道，在網(wǎng)上買藥除了方便之外，用戶價值最突出的點就是便宜。

所以，對于一些常備藥或者慢性用藥，如今很多人都會首選網(wǎng)購。

京東健康和阿里健康的整體業(yè)務中，藥品零售對營收的貢獻占比都超過八成以上，同時也是利潤中心。

雖然這兩家大廠都有在做一些其他的醫(yī)療業(yè)務，但始終都是邊邊角角。

故事可以說得很大，但依舊抵不過賣藥的事實。

在醫(yī)藥電商的業(yè)務模式中，有 B2B、B2C、O2O 三種，所涉及的業(yè)務角色包括藥廠、醫(yī)藥公司、零售終端和用戶。

B2B 做的是藥品批發(fā)采購生意，B2C 做的是終端零售生意，O2O 做的是即時配送生意。

而像京東大藥房和阿里健康大藥房則都屬于自營 B2C 模式，有自己的倉儲、物流、銷售和客服以及售后團隊。

至于為什么要擬禁止第三方平臺直接參與藥品網(wǎng)售，我覺得大概率還是因為藥品安全、違規(guī)用藥、市場秩序這三個原因。

但換個角度看，這種意見稿最終落地的可能性不大，它能起到的是督促監(jiān)督作用，目的是想讓這些平臺加強自查自糾，有敲黑板的意思。

因為疫情的原因，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展至少被加速了 5 年的時間。如果不是因為這個黑天鵝事件，估計這個行業(yè)的發(fā)展依舊緩慢。

2014 年被稱為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元年，到如今 8 年時間，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療始終還在探索的過程中。

水太深、體制太厚、既得利益者太多。要改變，還須努力。

但愿終歸有一天，我們都能獲得優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定、價格合適的醫(yī)療服務。

················· 唐韌出品 ·················