安森美IGBT停止接單！?國(guó)產(chǎn)廠商的機(jī)會(huì)來(lái)了？相關(guān)概念股大漲

5月10日消息，據(jù)業(yè)內(nèi)人士爆料稱，車用芯片大廠安森美(Onsemi)深圳廠內(nèi)部人士透露，其車用絕緣柵雙極晶體管(IGBT)訂單已滿且不再接單，2022年-2023年產(chǎn)能已全部售罄，但不排除有部分客戶重復(fù)下單的可能。

據(jù)安森美深圳公司的內(nèi)部人士透露，“我們對(duì)大客戶都是采取直供模式，且2年一簽，我們現(xiàn)在的產(chǎn)能剛好能滿足已簽訂單的需求。目前我們今年、明年的訂單都已經(jīng)全部訂出去了，我們現(xiàn)在已經(jīng)不接單了。沒(méi)有足夠的產(chǎn)能，接單也無(wú)法交付，還要面臨違約的風(fēng)險(xiǎn)。不僅是我們，其他主要供應(yīng)商也面臨這樣的情況?！?/p>

自2020年底以來(lái)，受益于新能源汽車市場(chǎng)對(duì)于IGBT等關(guān)鍵功率半導(dǎo)體的旺盛需求，以及全球半導(dǎo)體制造產(chǎn)能緊缺的影響，英飛凌、安森美等功率半導(dǎo)體大廠都陷入了IGBT訂單交貨緊張的情況。

此前供應(yīng)鏈消息也顯示，目前IGBT缺貨已高達(dá)50周以上，供需缺口已經(jīng)擴(kuò)大到50%以上，IGBT訂單與交貨能力比最大已拉至2:1。

據(jù)富昌電子等分銷商官網(wǎng)顯示，截至4月底，IGBT相關(guān)產(chǎn)品信息共有2192條，但有庫(kù)存的僅121條，其中有42條物料貨期在45周及以上，部分分銷商的部分料號(hào)貨期甚至拉長(zhǎng)到了60周。

自去年以來(lái)，部分車企也因?yàn)橛w凌、安森美等IGBT大廠供應(yīng)的持續(xù)緊張，也開(kāi)始擴(kuò)大尋求斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、比亞迪半導(dǎo)體、華潤(rùn)微、士蘭微等本土供應(yīng)商供貨。

去年12月，就有消息顯示，士蘭微已獲得比亞迪億元級(jí)車規(guī)級(jí)IGBT訂單，此外獲得訂單的還有斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、華潤(rùn)微等功率半導(dǎo)體廠商。

IGBT市場(chǎng)的旺盛需求，也吸引了功率半導(dǎo)體大廠聞泰科技旗下的安世半導(dǎo)體的入局。今年3月9日，聞泰科技發(fā)布公告稱，旗下全資子公司 Nexperia B.V.（“安世半導(dǎo)體”）于 2021 年設(shè)立了中國(guó)研究院，專注高壓功率器件、模擬 IC 等新產(chǎn)品研發(fā)方向。目前公司自主設(shè)計(jì)研發(fā)的IGBT系列產(chǎn)品已流片成功，取得階段性重大進(jìn)展，各項(xiàng)參數(shù)均達(dá)到設(shè)計(jì)要求。

受安森美IGBT停止接單消息影響，5月11日，國(guó)內(nèi)相關(guān)功率半導(dǎo)體概念個(gè)股大漲，截至午間收盤(pán)，華微電子、立昂微、聞泰科技紛紛漲停，斯達(dá)半導(dǎo)上漲超5%，士蘭微、華潤(rùn)微等均上漲超4%。雖然午后大盤(pán)指數(shù)沖高后大幅回落，但聞泰科技仍封死漲停，華微電子、立昂微仍保持了7%以上的漲幅，士蘭微、華潤(rùn)微等漲幅則回落至2%左右。

IGBT市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局：全球超90%市場(chǎng)被國(guó)外廠商占據(jù)

近年來(lái)，隨著電動(dòng)汽車市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)以及配套的充電樁需求的快速爆發(fā)，對(duì)于半導(dǎo)體的需求也在急劇增長(zhǎng)。而在汽車在電氣化的過(guò)程中，半導(dǎo)體增量市場(chǎng)絕大部分都在功率半導(dǎo)體，其中IGBT是新能源汽車電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件，直接控制驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)直/交流電的轉(zhuǎn)換，決定電動(dòng)車扭矩和最大輸出功率等核心指標(biāo)。

數(shù)據(jù)顯示，在新能源汽車領(lǐng)域，IGBT是新能源汽車電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件，成本占到新能源汽車整車成本的10%，占充電樁成本的20%。車規(guī)級(jí)IGBT對(duì)新能源汽車的重要性不言而喻。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球新能源汽車銷量再創(chuàng)新高，達(dá)到675萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)108%。2021年，國(guó)內(nèi)汽車全年累計(jì)銷量2627.5萬(wàn)輛，其中新能源汽車銷售352.1萬(wàn)輛，市占率從2020年的5%左右躍升至13.4%。

近年來(lái)，隨著電動(dòng)汽車市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)以及配套的充電樁需求的快速爆發(fā)，對(duì)于IGBT的需求也呈井噴之勢(shì)。根據(jù)預(yù)計(jì)，至2025年，全球新能源汽車 IGBT 市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到79億美元，2019-2025 年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到26.90%。

除了新能源汽車市場(chǎng)之外，在碳中和趨勢(shì)之下，消費(fèi)電子、新能源發(fā)電、工業(yè)控制、智能電網(wǎng)和軌道交通領(lǐng)域?qū)τ贗GBT的需求也在快速增長(zhǎng)。

從IGBT市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，由于歐美日廠商起步早、資金實(shí)力雄厚、技術(shù)水平領(lǐng)先、產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)搶占了全球功率半導(dǎo)體絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額，在市場(chǎng)份額和技術(shù)水平上一直保持較大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)生產(chǎn)制造技術(shù)和下游應(yīng)用場(chǎng)景的不同，IGBT有單管、IGBT模塊和智能功率模塊 IPM 三種類型。但是不管是哪種類型，市場(chǎng)都主要由歐美日廠商所占據(jù)，國(guó)內(nèi)廠商雖有突破，但市場(chǎng)份額仍然很低。

IGBT分立器件領(lǐng)域，根據(jù) Omdia 數(shù)據(jù)，2020年全球前五大廠商分別為英飛凌、富士電機(jī)、三菱、安森美和東芝，全球市占率分別為 29.30%、15.60%、9.30%、7.70%、5.50%，前五大廠商全球市占率合計(jì)高達(dá)67.40%，前十大廠商全球市占率高達(dá)85.70%，IGBT 市場(chǎng)集中度較高。國(guó)產(chǎn)廠商中，僅士蘭微位列第十名，全球市占率為2.60%。

在 IGBT 模塊領(lǐng)域，根據(jù)Omdia 數(shù)據(jù)，2020年英飛凌以 36.5%的全球市場(chǎng)占有率占據(jù)第一，其次是富士電機(jī)、三菱、賽米控和威科，全球市占率分別為11.40%、9.70%、5.80%、3.30%，前五大廠商全球市占率為 66.70%，前十大廠商全球市占率高達(dá) 79.10%。國(guó)產(chǎn)廠商中，斯達(dá)半導(dǎo)為國(guó)內(nèi) IGBT模塊龍頭企業(yè)，全球排名第六，市場(chǎng)率已達(dá) 2.80%，在全球市場(chǎng)已具備一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在 IPM 模塊領(lǐng)域，智能功率模塊（IPM 模塊）集成了 IGBT 芯片、FRD 芯片、驅(qū)動(dòng)電路、保護(hù)電路、檢測(cè)電路等，主要用于變頻空調(diào)、變頻洗衣機(jī)等白色家電領(lǐng)域，由于國(guó)內(nèi)家電企業(yè)在全球市場(chǎng)已占據(jù)核心位置，從而帶動(dòng)了國(guó)產(chǎn) IPM模塊廠商的快速發(fā)展。

根據(jù)英飛凌數(shù)據(jù)，2019年全球前五大 IPM 模塊廠商分別為三菱、安森美、英飛凌、富士電機(jī)和賽米控，全球市占率分別為 32.70%、17.90%、11.50%、7.80%、7.00%，前五大廠商全球市占率為 76.90%，前十大廠商全球市占率高達(dá)88.30%。而國(guó)產(chǎn)廠商中，士蘭微和華微電子已經(jīng)嶄露頭角、全球市場(chǎng)率分別為 1.10%、0.80%

國(guó)產(chǎn)替代正在加速

由于 IGBT 行業(yè)存在技術(shù)門(mén)檻較高、人才匱乏、市場(chǎng)開(kāi)拓難度大、資金投入較大等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中雖然打破了國(guó)外廠商的壟斷，但是國(guó)內(nèi)的大部分市場(chǎng)份額依舊被國(guó)外廠商所占據(jù)。

不過(guò)，自中美貿(mào)易摩擦以來(lái)，半導(dǎo)體作為國(guó)內(nèi)被卡脖子核心領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)替代需求迫切，并且，隨著疫情以來(lái)全球供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，IGBT 等芯片供給嚴(yán)重不足，市場(chǎng)缺芯嚴(yán)重，以及國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的旺盛需求，也給了國(guó)內(nèi)廠商更多的機(jī)會(huì)。

目前，以斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、時(shí)代電氣、比亞迪半導(dǎo)體為代表的國(guó)產(chǎn)廠商已逐漸打破了國(guó)外跨國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì) IGBT芯片的壟斷，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，并在新能源領(lǐng)域逐漸放量。

比如，我們前面提到的，國(guó)內(nèi)新能源汽車龍頭廠商比亞迪已經(jīng)開(kāi)始引入外供 IGBT 廠商，一方面是因?yàn)槿?IGBT 供給較為緊張，另一方面則是比亞迪半導(dǎo)體獨(dú)立IPO，需要降低關(guān)聯(lián)交易占比。目前，士蘭微、斯達(dá)半導(dǎo)、時(shí)代電氣、華潤(rùn)微等通過(guò)比亞迪驗(yàn)證導(dǎo)入的廠商已獲比亞迪車規(guī)級(jí) IGBT 訂單，未來(lái)有望持續(xù)受益。

根據(jù)佐思汽研數(shù)據(jù)也顯示，在國(guó)內(nèi)新能源汽車IGBT模塊市場(chǎng)中，英飛凌雖然仍是絕對(duì)的市場(chǎng)龍頭，但是國(guó)產(chǎn)廠商比亞迪半導(dǎo)體和斯達(dá)半導(dǎo)也增長(zhǎng)迅速，在國(guó)內(nèi)新能源汽車IGBT領(lǐng)域市占率已分別達(dá)到20.0%和16.6%。

相關(guān)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈廠商

斯達(dá)半導(dǎo)為國(guó)內(nèi) IGBT 模塊龍頭企業(yè)，公司生產(chǎn)的應(yīng)用于主電機(jī)控制器的車規(guī)級(jí) IGBT 模塊合計(jì)配套超過(guò) 60 萬(wàn)輛新能源汽車，并開(kāi)始大批量配套海外市場(chǎng)，其中 A 級(jí)及以上車型配套超過(guò) 15 萬(wàn)輛，同時(shí)公司在車用空調(diào)，充電樁，電子助力轉(zhuǎn)向等新能源汽車半導(dǎo)體器件份額進(jìn)一步提高。

斯達(dá)半導(dǎo)基于第六代 Trench Field Stop 技術(shù) 650V/750V 車規(guī)級(jí) IGBT 模塊新增多個(gè)雙電控混動(dòng)以及純電動(dòng)車型的主電機(jī)控制器平臺(tái)定點(diǎn)，1200V 和 1700V IGBT 芯片在 12 寸產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)，且 1200V 車規(guī)級(jí) IGBT 模塊新增多個(gè) 800V 系統(tǒng)純電動(dòng)車型的的主電機(jī)控制器項(xiàng)目定點(diǎn)。

此外，斯達(dá)半導(dǎo)基于第七代微溝槽 Trench Field Stop 技術(shù)的新一代車規(guī)級(jí) 650V/750V/1200VIGBT 芯片研發(fā)成功，預(yù)計(jì) 2022 年開(kāi)始批量供貨。在光伏發(fā)電和家電領(lǐng)域，公司使用自主 650V/1200V IGBT 芯片以及配套快恢復(fù)二極管芯片的模塊和分立器件在國(guó)內(nèi)主流光伏逆變器客戶大批量裝機(jī)應(yīng)用，公司 IPM 模塊（智能功率模塊）在國(guó)內(nèi)白色家電、工業(yè)變頻器、伺服控制器等行業(yè)市場(chǎng)份額也在持續(xù)提高。

士蘭微車規(guī)級(jí) IGBT 模塊 B1、B3 封裝產(chǎn)品也進(jìn)入批量供應(yīng)階段，相當(dāng)于英飛凌的五代技術(shù)，已實(shí)現(xiàn)對(duì)零跑等汽車客戶的批量供貨，旗下成都集佳公司也已形成年產(chǎn)智能功率模塊（IPM）1 億只、年產(chǎn)工業(yè)級(jí)和汽車級(jí)功率模塊（PIM）80 萬(wàn)只、年產(chǎn)功率器件 10 億只、年產(chǎn) MEMS 傳感器 2 億只、年產(chǎn)光電器件 4,000 萬(wàn)只的封裝能力。

2018年比亞迪半導(dǎo)體就已經(jīng)從IGBT2.5邁向了IGBT4.0，電控效率可以高達(dá)98.5%。2021年底比亞迪半導(dǎo)體還推出了新一代的IGBT6.0。目前，比亞迪半導(dǎo)體已經(jīng)擁有國(guó)內(nèi)首個(gè)車用IGBT產(chǎn)業(yè)鏈條，包括IGBT芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、模塊封裝等部分，還有仿真測(cè)試以及整車測(cè)試。產(chǎn)能方面，目前比亞迪半導(dǎo)體IGBT芯片晶圓的產(chǎn)能為10萬(wàn)片/月，年供應(yīng)新能源汽車或達(dá)120萬(wàn)輛。

時(shí)代電氣為我國(guó)高壓 IGBT 龍頭，也采用 IDM 模式布局。2014 年 6 月，公司投建世界第二條 8 英寸 IGBT 專業(yè)芯片生產(chǎn)線，也是國(guó)內(nèi)首條 8 英 IGBT 專業(yè)芯片線，首期將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 12 萬(wàn)片 8 英寸 IGBT 芯片，配套生產(chǎn) 100 萬(wàn)只 IGBT 模塊，開(kāi)始實(shí)現(xiàn) IGBT 的國(guó)產(chǎn)化，此外，公司于 2020 年 9 月投產(chǎn)國(guó)內(nèi)首條 8 英寸車規(guī)級(jí) IGBT 芯片生產(chǎn)線，二期設(shè)計(jì)產(chǎn)能為 2 萬(wàn)片/月，專為車規(guī)和新能源等中低壓 IGBT 芯片打造。目前，公司擁有 6 寸雙極器件、8 寸 IGBT 和 6 寸 SiC 產(chǎn)業(yè)化基地，并已為新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、高壓變頻器等批量供應(yīng) IGBT 器件，750V 和 1200VIGBT 在新能源汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，下游逐步配套國(guó)內(nèi)多個(gè)龍頭整車廠，未來(lái)在新能源領(lǐng)域有望持續(xù)滲透。

華潤(rùn)微的IGBT芯片研發(fā)和生產(chǎn)是獨(dú)立的，目前生產(chǎn)主要是六吋產(chǎn)線，正逐步往8吋產(chǎn)線轉(zhuǎn)移。同時(shí)，華潤(rùn)微在代工業(yè)務(wù)與自有產(chǎn)品業(yè)務(wù)之間有嚴(yán)密的防火墻設(shè)置，切實(shí)保護(hù)好客戶的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。華潤(rùn)微IGBT產(chǎn)品主要應(yīng)用為感應(yīng)加熱、UPS、逆變器、變頻器、電機(jī)驅(qū)動(dòng)、工業(yè)電源等。華潤(rùn)微稱，2021年公司部分MOSFET和IGBT產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用在汽車領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)銷售貢獻(xiàn)。與去年同期相比，公司IGBT業(yè)務(wù)增速超70%。

華微電子的IGBT產(chǎn)品為第六代技術(shù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用在工業(yè)控制、白色家電、小家電和汽車領(lǐng)域。2021年12月，吉林華微電子在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司部分IGBT產(chǎn)品已用于A0級(jí)電動(dòng)車，同時(shí)積極推進(jìn)IGBT產(chǎn)品在其他車企的產(chǎn)品驗(yàn)證。

此外，聞泰科技也在積極通過(guò)旗下的全資子公司 Nexperia B.V.（“安世半導(dǎo)體”）發(fā)力IGBT市場(chǎng)。今年3月，公司自主設(shè)計(jì)研發(fā)的IGBT系列產(chǎn)品已流片成功，取得階段性重大進(jìn)展，各項(xiàng)參數(shù)均達(dá)到設(shè)計(jì)要求。

在光伏IGBT領(lǐng)域，揚(yáng)杰科技是光伏 IGBT領(lǐng)先者，公司來(lái)自于光伏領(lǐng)域的收入占公司總收入的 15%-20%；新潔能應(yīng)用于光伏領(lǐng)域的產(chǎn)品主要是 MOSFET 和 IGBT 單管產(chǎn)品，目前也已進(jìn)入陽(yáng)光電源、固德威、上能電氣等一線光伏企業(yè)供應(yīng)鏈。

隨著新能源汽車和光伏等下游高景氣領(lǐng)域逐步放量，國(guó)產(chǎn) IGBT 廠商正面臨前所未有的機(jī)遇，未來(lái)有望逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

編輯：芯智訊-浪客劍? ??綜合自網(wǎng)絡(luò)